Dynamika úrokových měr a úrokové deriváty

Úrokové deriváty jsou finanční instrumenty, jejichž cena závisí na hodnotě úrokové míry a objem jejich obchodů zdaleka převyšuje všechny ostatní typy. Patří mezi ně opce a futures na bondy, úrokové swapy, FRA, eurodolarová futures, caps, floors collars, abychom jmenovali ty nejznámější. Základem jejich ohodnocování je znalost dynamiky úrokové míry. Pohyb úrokové míry má náhodný charakter, který je možno zapsat stochastickou diferenciální rovnicí. V současné době neexistuje univerzální model, i když, jak mnozí věří, je jeho dosažení otázkou času. Je proto nutné, aby dealeři a analytici finančních institucí byli seznámeni s dostupnými modely a vybrali podle potřeby ten nejvhodnější. Tato monografie má za cíl seznámit finanční veřejnost s těmi nejznámějšími. Publikace je vhodná pro pracovníky bank, větších firem a finančních institucí, kteří se zabývají ohodnocováním finančních derivátů a řízením úrokového rizika. Doktorandi a studenti vyšších ročníků vysokých škol ekonomického, technického a matematického zaměření zde naleznou základní podněty a směry pro svou práci v dané problematice.